砸盘与吸筹策略

“砸盘”其实就是股价下跌的一种特殊方式，不是因为市场自然波动导致的下跌，而是有人故意大量抛售股票，把股价给砸下去。砸盘一般有两种常见的方式：

第一种是股票在上涨过程中，庄家为了清理那些跟风买入的散户筹码，会在某个价格点突然大举抛售，让股价看起来像是要跌了，从而诱使散户和跟风者赶紧卖出，这样庄家就可以趁机低价吸筹。

第二种情况是当庄家已经完成了坐庄的目标，股价也涨得比较高了，这时候他们就会通过大规模抛售股票，把股价砸下来，以便顺利退出市场，也就是所谓的“出货”。

而“砸盘吸筹”通常有几种具体操作方式，其中一种就是“暴跌时打压”。比如在大盘整体暴跌的时候，庄家会故意压低自己看中的股票，趁机收集筹码。有些股票本来被市场看好，投资者愿意接盘，庄家的大资金进不去，怎么办呢？这时候如果有人想长期坐庄，就可能在某个价位先买一点少量的股票，但不推动股价上涨。一旦市场开始下跌甚至暴跌，庄家就会趁机把手中的股票全部抛出去，让股价一路往下掉，就像掉进万丈深渊一样。这时候很多投资者会感到恐慌和绝望，原本看好的股票也会在低位被卖掉，结果庄家就能以很低的价格拿到大量股票，实现低成本吸筹。

打压股价手法

（二）趁跌落时落井下石。当大盘下跌的时候，庄家就趁机把股价压得更低。那些在下跌行情里已经很挣扎的股票，本来就很脆弱，庄家不是帮它们一把，反而趁机再踹一脚，让股价一路狂跌，投资者看着自己的股票一天天往下掉，心里特别慌。这时候，庄家就会适时出现，轻松地拿到便宜货。

（三）砸穿技术支撑位。庄家会故意把一些关键的技术支撑位给砸穿，这样一来，很多技术派投资者一看支撑位被破了，就会赶紧止损卖出。再加上庄家放出的一些假消息，进一步引发恐慌，散户们一慌就抛售，庄家就趁机低价吸筹。等大家回过神来，才发现自己已经被套进去了，根本没意识到这是庄家设的圈套。

（四）利用业绩打压股价。如果一只股票的业绩不如预期，那就成了庄家打压股价的好机会。尤其是在年报、中报发布期间，有些公司业绩不好，比如同比大幅下滑，或者由盈利变亏损，这时候庄家就顺势打压股价，制造一种“这股一文不值”的假象。散户一看自己原本看好的好股变成了一堆废铁，只能忍痛贱卖，而庄家正好趁机抄底，赚得盆满钵满。

砸盘吸筹的时机与手法

“砸盘吸筹”这个手法，一般不太适合在大盘刚刚见底的时候或者刚开始上涨的初期使用。为什么呢？因为这个时候市场成交量比较小，大家手里持有的筹码也不多，庄家很难收集到足够的筹码。而到了大盘开始上涨的初期，市场情绪已经回暖了，投资者也不太愿意随便抛掉手中的股票，所以庄家如果想卖出筹码，反而会被市场接住。

所以，庄家一般会用一些个股的利空消息来制造恐慌，让散户急于卖出，从而趁机低价吸筹。

在日K线图上，“砸盘吸筹”和“出货”有时候看起来很像，都是有成交量，股价也下跌。但区别在于分时图上。如果是砸盘吸筹的话，早上开盘和收盘的时候，股价会被人为地压低，但在一天的大部分时间里，其实是有资金在悄悄买入；而如果是出货的话，股价就是一路下跌，没有明显的买盘支撑。

最有效的一种砸盘方式，就是“跌停”。很多人一看跌停就慌了，以为股价要继续跌。但实际上，如果股价已经在低位出现跌停，可能是一个“空头陷阱”，也就是庄家故意打压股价，让散户以为还要跌，从而抛出筹码，庄家趁机低价吸筹。

不过，在实际操作中，确实有很多散户会被这种手法骗到，一看到跌停就赶紧卖，结果反而被庄家“收割”了。

庄家吸筹与诱空操作

你看这张图，是亿纬锂能（300014）的股价走势图。这股之前反弹了一下，然后就开始回落了，接着一开盘就跌破了关键位置，之后一路下跌，最后收了一根放量跌停的大阴线，K线形态特别难看，市场情绪也变得非常恐慌。很多投资者一看这个情况，觉得股价肯定还会继续跌，于是纷纷选择抛售。

但没想到，第二天股价反而稳住了，开始盘整。这时候，庄家就在这个盘整过程中悄悄地大量吸筹，把便宜的筹码都收进去了。等到建仓差不多了，庄家又故意把股价打压下去，制造一种“还要跌”的假象，也就是所谓的“诱空”。结果之后股价慢慢开始回升，走出了一个上涨的趋势。

从这张图来看，虽然股价在跌停之后没有继续大跌，而是在跌停价附近震荡，这种弱势震荡让很多散户心里发慌，觉得这可能是下跌的延续，担心后面还会继续跌，所以就选择赶紧卖出离场。其实这就是庄家想要的效果，让他顺利完成建仓。

从技术分析的角度来看，其实也有不少值得留意的地方。第一，这次调整时间比较长，跌幅也比较大，做空的力量已经释放得差不多了，再往下空间可能不大。第二，股价并没有跌破之前的低点支撑，这点可以从压缩图中看到，那个位置的盘面反应也很关键。第三，股价并没有持续下跌，这一点非常重要。本来是一根大阴线，按理说应该会继续跌，但结果却没怎么跌，这就是典型的“雷声大雨点小”，说明做空力量并不强，很可能是一个空头陷阱，庄家在制造恐慌后，反而开始拉升了。

低位跌停应对策略

在实战操作中，如果投资者遇到股价跌停的情况，尤其是出现在低位的时候，一定要掌握一些关键的技术点，别被吓跑了。

第一，如果股价是在大幅下跌的末期出现跌停，而且累计跌幅已经超过了50%，或者出现了突然暴跌的走势，这说明空方的力量可能已经快耗尽了。这时候，股价随时可能迎来反弹，甚至反转上涨。

第二，如果跌停那天成交量特别大，但接下来股价继续下跌，但下跌的力度越来越小，成交量也慢慢变少了，这就可能是庄家在“诱空吸货”。这个时候，当股价开始企稳，就可以考虑逢低买入了。

第三，如果跌停当天成交量异常放大，卖一位置有很多挂单，但很快被吃掉，接着又有人挂出更大的卖单，反复这样操作，让散户觉得卖盘很多、压力很大，其实这很可能是庄家在故意制造恐慌，诱导散户卖出，然后自己低价吸筹。

第四，当股价在低位跌停时，千万不要盲目杀跌。很多时候，这正是庄家在“诱空”，专门骗那些心态不稳的投资者。很多踏空的人就是因为看到股价快速下跌就慌了，赶紧割肉出局，结果错失了后面的机会。所以，控制好自己的情绪，别被短期波动吓跑，才是关键。

大单成交的市场信号

如果你在盘中看到不断有大单买进或者卖出，那就要特别留意了。因为这些大单可不是随便挂出来的委托单，而是真正成交的买卖单子。买进或卖出的时候是需要交税的，比如印花税、券商佣金这些，所以大单成交其实更真实地反映了市场的真实动向。

接下来我们来看看，大单成交到底能反映出哪些市场信息：

1. 当一只股票跌得很深，处于低位震荡的时候，如果突然出现大买单，这通常是个好信号，说明庄家可能正在悄悄进场。这个时候股票会在低位盘整很久，因为庄家要慢慢吸筹，把筹码拿下来。

2. 反过来，如果股票已经涨了很多，到了高位之后开始走不动了，这时候如果出现大卖单砸盘，那就可能是大资金在撤退。特别是如果这种卖压在高位区域持续很长时间，那很可能就是庄家在大量出货，准备离场了。

长期投资，耐心等待

（2）当个股在低位徘徊的时候，经常能看到大单抛售，但股价却没怎么跌，这种情况通常都是庄家在“对敲”操作。他们的目的就是让那些盯着盘口的人误以为庄家在偷偷出货，从而引发恐慌，让短线投资者慌乱中抛掉手里的便宜筹码。而当股价到了高位时，如果经常看到大买单往上扫，看起来好像有大资金在积极买入，其实这多半也是庄家自己挂的单子，然后自己再大量买入，制造一种“抢筹”的假象，吸引别人跟风追涨。这种手法叫做“对敲拉升出货”，其实就是庄家在诱多，等大家一跟风，他们就趁机疯狂出货。

（3）当股票刚从底部开始上涨的时候，出现的大单买入通常是庄家在加仓。而在拉升过程中出现的大单砸盘，可能是庄家故意制造的假象，用来迷惑市场，也可能是其他大资金在获利了结。

最后，个人投资者要想和机构对抗，就得学会耐心，控制贪心。记住，你的目标是交易成功，而不是天天交易。

（1）下定决心，长期留在市场里，也就是说，从现在开始，你要把自己当成至少20年的交易者。

投资学习与风险控制

（2）尽量多学。多关注专家们怎么说，但别全信，要有自己的思考，对任何观点都要保持合理的怀疑。要敢于向专家提问，而不是盲目接受他们的说法。

（3）别贪心，也别急着交易，先花时间学习。市场永远有机会，不着急，慢慢来。

（4）建立一套自己的分析方法，比如“如果A发生了，那B就有可能发生”。市场很复杂，得用多种方法来验证你的判断。每做一次交易，都要查历史数据看看当时市场是怎么反应的，最好用真钱去试。市场一直在变，牛市、熊市、震荡市要用不同的工具，还要能分清楚这些阶段的区别。

（5）制定一个资金管理计划。你的第一目标是能长期活下去；第二才是让资产稳定增长；第三才是追求高收益。很多人把高收益放在第一位，却忽略了前两个更关键的目标。

（6）投资其实就是一场看谁更会算概率的游戏。你得算好每一笔交易的风险和回报，看看是不是值得做，然后只投入你能承受风险的钱。记住，一定要给自己留后路，为下一次交易保存机会。30%的交易技巧 + 30%的风险控制和资金管理 + 30%的纪律 + 10%的运气 = 投机成功。

改变交易心态

（7）你要明白，交易者往往是任何交易系统中最容易出问题的那个环节。不妨去参加一次匿名戒酒会，听听别人是怎么避免亏钱的，或者试着给自己制定一套规则，来防止自己因为一时冲动而乱交易。

（8）真正能赢的人，他们的想法、感受和行动方式，跟那些老是亏钱的人完全不同。你得认真反思自己，打破一些不切实际的幻想，改变过去那种不靠谱的思维方式和行为习惯。改变确实不容易，但如果你真想成为一个业余投资者，就必须下定决心去改变自己。

投资这个过程，就像喝一杯没加糖的咖啡，刚开始可能有点苦，但回味起来却有淡淡的香。赚赚亏亏才是市场的常态——盈亏就像坐过山车，有高点也有低点，所以不管现在是好是坏，都只是暂时的，别太当真。