29岁的马克是多伦多一家科技公司的程序员，信用评分高达820分，三年前父母帮他支付了公寓首付。 如今，他连续三个月拖欠房贷。

月供从2400加元涨到3100加元后，他被迫用信用卡套现还贷。 "工资税后5400加元，但公寓管理费涨了18%，食品账单翻倍，我连修漏水天花板的2000元都拿不出"，他苦笑着对破产受托人说，"这房子现在比我买时跌了15%，想卖都卖不掉"。

信用机构TransUnion数据显示，加拿大30岁以下年轻人的房贷违约率达到0.84%，其中29岁人群高达1%，是全国平均违约率（0.12%）的7倍以上。 这些违约者中超过80%曾是信用评分800分以上的"优质客户"。

政府债务：2.3万亿的"红色海洋"菲莎研究所最新报告揭示，2007年至2024年，加拿大联邦和省级政府总债务从1.21万亿加元飙升至2.3万亿加元，几乎翻倍。 这笔债分摊到每个加拿大人头上，纽芬兰省居民人均背负68,861债务，魁省60,491，安省60,408，就连最低的阿省也达到$40,939。

这笔钱足够覆盖全国幼儿园到高中的教育总预算（815亿），或者抵掉加拿大养老金计划的全部年度支出（797亿）。 财政部长方慧兰曾承诺将2023-24财年赤字控制在401亿加元以内，但经济学家发现，仅资本利得税上调带来的69亿新增收入，只够政府运转5天。

BDO债务报告显示，加拿大家庭债务与可支配收入比率已达173.9%，相当于每赚1加元就欠债1.74加元。 非抵押贷款（信用卡、车贷等）拖欠率飙升19.14%，创下1.43%的历史峰值。 在魁北克省，拖欠率暴涨24.16%，安省23.78%，连富裕的BC省也涨了15.33%。

多伦多和温哥华成为重灾区，拖欠率分别激增24.16%和19%。 房贷经纪乔·雅各布斯透露，年轻人最常见的救命稻草是"把30年贷款拉长到40年"，或者用新信用卡偿还旧卡债："有人月供只涨400加元就被压垮，因为超市账单已吞掉最后一块钱"。

统计局数据揭示残酷对比：1981年至2024年，加拿大实际房价上涨163.5%，但全职工人工资仅增长24%。 43年间，全职时薪年均增幅0.53%，兼职者更惨，工资累计只涨6%。

这导致95后购房者中47%靠父母资助首付，80后也有46%依赖家庭支持。但父母的钱只能解决入门问题。 当29岁的房贷违约者发现公寓贬值15%，而月供因利率上涨暴增30%时，他们连卖房止损的退路都没有，2025年一季度，加拿大公寓交易量暴跌41%。

另一边，55岁以上群体的抵押贷款债务逆势增长8.9%。 持牌破产受托人布里奇特·范·维克观察到："有些父母抵押自己已还清的房屋，借钱帮子女续月供，两代人一起坠入债务黑洞"。